第一部分 中国酒店业2020年述评

赵焕焱语：旅游业、酒店业存在和发展的基础取决于人类的流动，自2020年1月底开始影响全球人员流动的新型冠状病毒肺炎对旅游业、酒店业的影响是史无前例的。

01出租率创历史新低

酒店出租率从断崖式自由落体到逐月爬坡，以前所未有的情况列入历史记录。

01上海星级酒店2020年经营表现

酒店出租率从断崖式自由落体到逐月爬坡，以前所未有的情况列入历史记录。

1）上海星级酒店出租率表现

2）上海星级酒店平均房价及RevPAR

3）上海星级酒店平均房价同比

022020Q2全国和50个城市各档次星级酒店经营情况

1）Q2 星级酒店数量、ADR、RevPAR和OCC

2）2020Q2 星级酒店RevPAR同比分析

02酒店亏损空前严重

赵焕焱语：新冠肺炎成为调节供求关系之手。新冠肺炎以前，新酒店供应增幅2018年、2019年连续2年再次超过市场需求增幅，酒店经营业绩走下坡路，2019年全国年主营业务收入200万元以上住宿业企业已经整体亏损102.3亿元，而2020年的亏损情况是史无前例的。

01北京酒店业2020年1-9月利润总额亏68.77亿

赵焕焱观察：利润总额2020年3月底亏损301380万元；6月底亏损605487万元（比3月底增加亏损304107万元）；9月底亏损687716万元（比6月底增加亏损82229万元）。

相比之下，北京年主营业务收入200万元以上的住宿业2019年利润总额21.5亿元。

1）北京限额200万元以上全部住宿业经营表现统计单位1238家营业收入1494271万元，同比下降-53.4%营业成本569260万元，同比下降-37.2%利润总额-687716万元平均人数10.0万人，同比下降-14.6%

2）旅游饭店及同比统计单位562家营业收入1062550万元，同比下降-52.3%营业成本364883万元，同比下降-39.1%利润总额-500579万元

平均人数7.1万人，同比下降-14.1%

3）一般旅馆及同比统计单位624家营业收入369841万元，同比下降-55.6%营业成本172352万元，同比下降-32.7%利润总额-154378万元

平均人数2.5万人，同比下降-16.6%

4）民宿服务及同比统计单位3家营业收入1113万元，同比增长2.8%营业成本796万元，同比增长4.9%利润总额-583万元平均人数0.0万人，同比下降-2.7%

5）其他住宿及同比统计单位49家营业收入60768万元，同比下降-58.1%营业成本31228万元，同比下降-38.0%利润总额-32176万元平均人数0.4万人，同比下降-9.9%

02上海住宿业、餐饮业2020年1-9月营业利润亏51.36亿

赵焕焱观察：营业利润2020年3月底亏损49.34亿元；6月底亏损65.27亿元（比3月底增加亏损15.93亿元）；9月底亏损51.36亿元（比6月底减少亏损13.91亿元）。

1）年限额200万元以上住宿和餐饮法人企业3302家

2）营业收入669.62亿元、同比-26.7%3）税金及附加4.01亿元、同比-12.2%4）营业利润-51.36亿元

赵焕焱说明：税金及附加包括：消费税、城市维护建设税、资源税、环境保护税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费。

相比之下住宿业共享经济，上海年主营业务收入200万元以上住宿业2019年利润总额12.3亿元。

03广州3家酒店2020HF亏9859.46万

1）广州花园酒店及同比

营业收入8356.89万元，同比下降-59.15%

净利润-3703.03万元，同比下降-235.97%

2）广州中国大酒店及同比营业收入4643.26万元，同比下降-62.10%

净利润-2860.83万元，同比下降-455.27%

3）广州东方宾馆及同比营业收入3416.77万元，同比下降-67.83%净利润-3295.60万元，同比下降-479.34%

03酒店业在疫情下的应变

01酒店集团扁平化管理

疫情是酒店集团精兵简政的时间窗口，酒店集团的架构呈现出扁平化、务实化的特点，目的是为了节约更多的运营成本。洲际VOCO品牌创新了团队中央厨房式的管理模式。丽呈酒店创建囊括数据、营销、运营、推广资源单一终端支持系统。

02酒店品牌分化瓦解

20世纪70年代石油危机到90年代中期，美国有50%的酒店品牌消失。中国酒店业的品牌数量芸芸众生、质量鱼目混珠，疫情加速优胜劣汰过程。在增量市场萎缩以后，存量市场的争夺愈演愈烈。

03上市企业私有化

9月10日，金茂集团、金茂酒店联合公告称，中国金茂将金茂酒店私有化的计划获批，金茂酒店的公司股票将于2020年10月5日上午9时起，正式撤回在联交所的上市地位。金茂酒店是2014年7月2日正式上市的。

04华住在香港二次上市

二次上市是指已上市公司将其部分发行在外的流通股股票在非注册过的另一家证券交易所上市。二次上市可以增加现金流、分散风险。2020年5月20日，参议院通过《外国公司担责法案》，规定若中国公司不允许PCAOB审查公司的审计底稿，则该公司将被禁止在美国证券交易所上市或继续进行证券交易。由于中概股私有化退市成本较高，时间有不确定性住宿业共享经济，到中国香港特别行政区作二次上市是更为方便的路径。2018年4月，港交所修改了上市规则，允许符合条件的内地企业在港二次上市，并允许同股不同权或未盈利的生物科技公司等主板上市。华住酒店集团9月10日通过香港联交所上市聆讯，9月22日9点起在香港交易。

05规范住宿业共享经济进入立法准备阶段

8月10日，北京市住建委发布《关于规范管理短租住房的通知（征求意见稿）》明确“短租住房的经营应当取得房屋业主的书面同意，并符合小区管理规约或业主大会决定，没有管理规约或业主大会决定的，应当取得本栋楼内其他业主的书面同意”。房屋还应当符合建筑、消防、治安、卫生等方面的安全条件并依法办理房屋出租登记。另外还明确了互联网平台信息核验要求、属地监管责任及违规处罚等要求。

06行业协会关注行业保护

7月10日，《丽江市旅游诚信指导价》明确，若消费者选择不低于指导价的旅游线路和产品，其消费权益将得到保护；反之，若选择低于成本价的旅游线路和产品，消费有风险，权益将难以得到保障。指导价执行时间为自发布之日起至2020年12月31日。旺季时间为7月10日至8月20日及国庆黄金周，其余为淡季时间。日均最低消费参考价中，五星级酒店平季价190元、旺季价220元。云南省发布2020年云南主要旅游线路和旅游产品参考成本及构成消费提示。住宿三星级酒店旺季每人每天80元。

07酒店用品采购向线上发展

6月，同程艺龙上线住宿业一站式供应链平台“同驿商城”。

8月16日，京东与携程签署战略合作协议。携程将为京东集团提供实时产品库存，以及极具市场竞争力的产品价格。京东集团将接入携程的核心产品供应链，并将京东平台的用户流量开放给携程。

08行业上下游加强合作

10月27日，洲际酒店集团与东方航空公司、广发银行合作发放联名卡，打通会员会籍，享受三方积分。

09酒店集团与地方加强合作

华住酒店集团与浙江文旅集团、南京旅游集团、常熟江南集团合作，积极参与国有企业混合改革，发挥品牌优势，激活国有资产存量价值。

10度假酒店得益于出境游空窗期

7月起，各地度假酒店业务逐步复苏。8月，三亚酒店平均出租率大幅度提升，亚龙湾82.1%、海棠湾82.7%、三亚湾74.7%。8月三亚接待过夜游客189.00万人次、同比上升3.5%，旅游总收入47.07亿元、同比上升14.6%。

第二部分中国酒店业2021年展望

01中国旅游业内循环需求增长可观

中国酒店业发展史上的最重要转折是从严重依赖公务消费到市场化经营。2012年12月4日，国家关于公务消费的八项规定出台，中国酒店业自此开始了脱胎换骨的变化，全国星级酒店2012年的利润总额马上从2011年61.43亿元应声下降到50.46亿元，接下来用3年的时间逐步完成市场化经营的轨道，付出的代价分别为2013年亏损20.88亿元、2014年亏损59.21亿元、2015年亏损14.26亿元，亏损3年后才在2016年取得4.71亿元利润总额，接下来的2017年是72.47亿元，2018年是78.24亿元，2019年55.57亿元，完成了一个漂亮的V型转折。2013年起用了3年时间完成了经营结构的调整，自此中国酒店业走上了完全市场化。

中国酒店业摆脱公务消费后V型转折是需求增长的力量，需求增长的力量会继续为酒店业进一步发展保驾护航。

需求增长是中国酒店业的最大利好：

01可支配收入年均实际增长9.2%

2019年，全国居民人均可支配收入30733元，首次跨入3万元大关，比2000年实际增长4.4倍，年均实际增长9.2%。我国居民用60年时间实现了人均可支配收入跨万元大关，分别用5年时间实现跨2万元与3万元大关。

2019年全国居民人均可支配收入为30733元，是2010年的2.45倍。按可比价看，2011至2019年全国居民人均可支配收入9年累计实际增长96.6%，接近翻一番。

02人均消费支出年均增长8.7

2019年全国居民人均消费支出21559元，首次迈过2万元大关，比2012年增长78.9%，年均增长8.7%。

2019年城镇居民人均消费支出28063元，比2012年增长64.0%，年均增长7.3%；农村居民人均消费支出13328元，比2012年增长99.9%，年均增长10.4%，年均增速快于城镇居民3.1个百分点。

03交通旅游支出年均增速3.6个百分点

交通旅游支出增长高于人均消费支出，年均增速3.6个百分点。2019年全国居民恩格尔系数（人均食品烟酒支出占人均消费支出的比重）为28.2%，比2000年下降14.0个百分点。分城乡看，城镇和农村居民的恩格尔系数分别为27.6%和30.0%，分别比2000年下降11.0和18.3个百分点。2019年全国居民人均交通通信支出2862元，比2000年年均增长14.7%，高于全国居民人均消费支出年均增速3.6个百分点；占人均消费支出的比重为13.3%，比2000年提高6.1个百分点。

04赵焕焱简要总结

1）国内生产总值2009年34.85万亿元2014年64.36万亿元，同比增长84.68%2019年99.09万亿元，同比增长53.96%

2）人均可支配收入2009年1万元2014年2万元，同比增长100.00%2019年3万元，同比增长50.00%

3）人均消费支出2019年2万元

02酒店业五大发展趋势

1、住宿业发展从重规模到重质量。2、增量资产追求卓越，存量资产精心改造。3、伴随着连锁化水平提升，酒店管理品牌竞争愈演愈烈，极少数品牌因为出类拔萃而日益脱颖而出，芸芸众生的大部分品牌逐步陷入自娱自乐。客户资源和订房系统成为酒店集团第一竞争力。4、随着消费水平的不断提高和中低端酒店的供求关系变化，租赁装修投资的中低端酒店由于源源不断的供应量致使竞争愈演愈烈，不动产投资的高端品牌成为相对安全的选择。5、出境游市场的下降助力国内度假酒店成为内循环消费的主力军；当面交流和当面会议比例的下降影响了商务酒店的市场。

03住宿业管理逐步规范

首当其冲的进入门槛是登记入住、防火安全、经营许可（取得营业执照）。我国实际经营住宿业的客房数量突飞猛进是酒店经营业绩下降的首要原因。许多实际经营的客房没有营业执照、没有纳税经营。2019年底我国10003家星级酒店客房120.38万间、限额以上酒店法人企业23793家客房422.8万间、在线旅行社覆盖酒店39万家的客房1371万间。以2020年10月底上海浦东新区的情况为例，600多家民宿中，证照齐全的只有4家。共享住宿收入年均增速约为45.7%，是传统住宿业客房收入的12.7倍。

2019年共享住宿收入占全国住宿业客房收入的比重至少达到7.3%。2018年广东过夜旅游人数49000.85万人次、同比上升10.40%，但是客房收入316.84亿元、同比下降4.25%。建议立法规范住宿业，经营登记和纳税经营是住宿业经营的底线。住宿经营的前提包括：确保住宿登记证明、消防安全证明、房屋安全证明、同意共享住宿经营的许可证明。经营登记也是落实《反恐怖法》住宿登记的必要前提。

建议一步到位制定《住宿业法》。住宿业是国家形象窗口之一，应该展现良好的环境和氛围。当前我国住宿业态芸芸众生，处理住宿业方面的法律纠纷，大多依照《民法通则》、《合同法》、《公司法》、《消费者权益保护法》等民事方面的法律处理。日本、新加坡、法国等国都颁布了专门法，我国香港地区也颁布了《香港饭店旅馆法》和《酒店东主条例》，台湾地区颁发了《观光旅馆业管理规则》。美国也有严格的酒店经营许可，公寓以及其他住宿业的经营体均须获得相关的政府经营许可。例如，美国参议院行业管理委员会投票决定新建酒店。

2012年1月9日，美国参议院行业管理委员会以7票赞成、3票反对，通过了在南佛罗里达新建3家拉斯维加斯式的豪华大型赌场酒店。中国2004年7月1日起投资酒店业不需要行政许可。由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第四次会议于2003年8月27日通过、2004年7月1日起施行的《中华人民共和国行政许可法》第十三条规定：通过下列方式能够予以规范的，可以不设行政许可：（一）公民、法人或者其他组织能够自主决定的；（二）市场竞争机制能够有效调节的；（三）行业组织或者中介机构能够自律管理的；（四）行政机关采用事后监督等其他行政管理方式能够解决的。

赵焕焱认为这个规定非常正确，有效扼制了审批腐败。可惜由于目前还存在的问题在是：酒店投资的目的多元化（投资时候不打算盈利）使市场竞争机制无法有效调节；行业组织不是同业公会而无法自律管理（对行业困难没有切肤之痛）。目前我国住宿业的管理政出多门，没有全覆盖的行业管理，更没有全行业的数据服务。住宿业的服务对象包括商务活动者、旅游者、社团活动者、公务活动者，等等，因此无法以单一对象为依据归口管理。首先需要统一行业归属，目前文化和旅游部、商务部称饭店；证券界称酒店（搬用境外命名办法，有客房为酒店、无客房为酒楼）；统计局称旅馆；政府文件称宾馆。建议以客房为行业标志实行住宿业全覆盖统一管理。

04行业规范逐步建立

没有竞争的市场是扭曲的，没有游戏规则的竞争则是混乱的。住宿业出现劣币驱逐良币效应表现。劣币驱逐良币是一个经济学原理，赵焕焱简单描述如右：制作成本高的货币（良币）必然要被熔化后收藏而退出流通领域，而制作成本低的货币(劣币)会充斥市场。

例如、在流通市场中，银币取代金币、铜币取代银币、纸币取代铜币。对作为最劣币的纸币，我们并没有贬低之意，形容住宿业劣币亦然。住宿业的劣币驱逐良币原理表现在硬件、软件、经营模式、管理流程、服务水平诸方面：在硬件方面，投资成本低的租赁装修投资酒店驱逐了投资成本高的不动产投资酒店；在软件方面，服务成本低的有限服务酒店驱逐了服务成本高的全服务酒店；在经营模式方面，经营成本低的分享经济模式驱逐了经营成本高的纳税经营模式；在管理流程方面，管理成本低的马马虎虎管理驱逐了管理成本高的规范化管理；在服务水平方面，服务成本低的随意性服务驱逐了服务成本高的SOP操作程序。最后结果：总成本低的酒店驱逐了总成本高、质优价高的酒店，而总成本高、质优价高的酒店不得不随波逐流，向劣币模式靠拢。劣币驱逐良币原理作用有两面性，在积极方面，降低了成本，增加了供应；在消极方面，降低了质量，加剧了竞争。

人为干预可以改变经济学原理作用。行业协会可以制定统一的游戏规则。

05协会逐步向同业公会发展

2007年，《国务院办公厅关于加快推进行业协会商会改革和发展的若干意见》（国办发[2007]36号），对拓展行业协会职能、推进行业协会管理体制改革、加强行业协会自身建设、完善扶持政策等方面提出了明确要求。2009年，《国务院关于加快发展旅游业的意见》（国办发[2009]41号）明确提出了旅游协会改革的时间表，“五年内，各级各类旅游行业协会的人员和财务关系要与旅游行政管理等部门脱钩。”中国酒店业新协会决不能做表面文章的改变，需要有脱胎换骨的改变才能担当历史使命，只有具备规定游戏规则和进入门槛的同业公会才可能出现脱胎换骨的变化。新型协会逐步向同业公会发展，上海现在已经有银行业等同业公会，然而上海108年前就有旅馆业同业公会。1911年，上海少数客栈为应付种种环境，自发组织上海旅栈业公所，成为最早的同业组织。在同业公会之前的过度时期，地方政府应该对住宿业总接待人数与实际能接待人数进行信息化，采取商业承载力的方式进行审批干预，或举行听证会，对后进者进行设限。

06提高住宿业员工最低工资提上议事日程

中国住宿业员工一直保留全国最低工资水平的称号，这是供求关系不理想的直接后果。2020年5月15日，国家统计局发布2019年分行业、分岗位就业人员年平均工资，住宿和餐饮业各岗位工资在全部16个行业中都是最低。（1）中层及以上管理人员全国平均156892元住宿和餐饮业96448元

（2）专业技术人员全国平均105806元住宿和餐饮业58102元

（3）办事人员和其他人员全国平均70926元住宿和餐饮业46521元

（4）社会生产服务和生活服务人员全国平均60015元住宿和餐饮业41143元

（5）生产制造和有关人员全国平均59586元

住宿和餐饮业41318元

07酒店品牌争取进入中国服务名片

酒店管理是第三产业中的新型服务业，应该大力发展。我国发展现代服务业的潜力很大，中国酒店业的首要任务是从酒店投资走向酒店管理。我国发展酒店管理业的关键要抓住发展具有独立知识产权的品牌，落实国家关于发展文化软实力的要求，改变重投资轻管理、重硬件轻软件的情况，这既是中国经济转型的要求，也是中国服务走向全球的前提条件。中国酒店集团的前途和竞争关键是知识资本，知识资本表现为独立自主知识产权的高端酒店品牌。酒店业应该是酒店管理业而不是酒店投资业，如果是酒店投资业就是房地产企业了。

目前中国是酒店投资的大国，但却是酒店管理的小国。中国酒店业的首要任务是从酒店投资走向酒店管理。我国发展酒店管理业的关键要抓住发展具有独立知识产权的品牌，落实国家关于发展文化软实力的要求，改变重投资轻管理、重硬件轻软件的情况，改变本土高端酒店品牌边缘化的现状，这既是中国经济转型的要求，也是中国服务走向全球的前提条件。