↑中山大学岭南学院副院长陆军

论坛现场

图/林桂炎 摄 文/莫谨榕 戴曼曼

信息技术日新月异，金融改革逐步推进，传统金融行业的权威正被近年来异军突起的互联网金融所挑战。从线上金融平台到大数据金融雏形，再到P2P借贷火爆、比特币兴起，互联网金融作为金融领域的新兴业态，已成为当下最热门的话题。面对互联网金融的来势汹汹，传统金融业究竟是携手共赢、共享发展“蛋糕”，还是被新兴业态围追堵截？

12月5日，中山大学岭南学院副院长陆军教授出席了羊城晚报主办、越秀集团独家冠名、中山大学管理学院担任战略合作伙伴的财富大讲坛，他梳理了互联网金融的发展脉络、探讨了互联网金融的概念，并为传统金融业应对互联网金融的挑战出谋划策，“互联网想要完全颠覆传统金融很难，传统金融和互联网金融之间应该相互拥抱、合作共赢”。

A

互联网金融是什么？

2014年，互联网金融呈现井喷式发展，已成时下最热门话题。互联网金融究竟是什么？是第三方支付、余额宝、P2P网贷平台，还是网上银行？陆军简单地将其解释为“基于互联网、IT技术的新的金融方式”。

陆军将基于非传统金融业的互联网金融分为四类。一是第三方支付平台，如阿里巴巴的支付宝、腾讯的财付通等；二是基于销售、物流等信息的小额贷款，如阿里巴巴的阿里小贷；三是P2P网贷平台和众筹平台互联网金融和共享经济，通过该平台沟通信贷双方，如人人贷；四是第三方支付、信息平台与金融机构的合作，比如余额宝、阿里巴巴的网络信用卡等。

陆军进一步解释，互联网金融还包括传统金融业务在线化。“钱的形态是在不停发生变化的，从最早的商品到黄金到纸币再到如今的银行存款，但从本质上来讲，货币就是一串数字流。因此，几乎所有金融交易都可以通过网络来实现，传统金融机构目前也正在尝试将金融服务在线化”。

值得一提的是，纯粹基于网络的金融机构在中国并不常见，但也属于互联网金融的范畴。例如美国的ING Direct（直销银行），没有物理网点，不发信用卡、存折和支票，只提供用户网上账号互联网金融和共享经济，所有金融服务通过网络进行。此类银行由于没有网点运营支出，成本较低，从而可以提供更高的存款利率和较低的贷款利率。

陆军表示，数据显示，我国的互联网金融发展较快，仅以P2P行业为例，2013年我国共出现约800家P2P网站，贷款存量268亿元。其中，90家平台交易总量达到了490.22亿元，平均年化收益率达到了19.67%。

B

多重因素孕育互联网金融

“互联网金融的诞生，是多重因素发酵的结果。”在探讨了互联网金融的本质后，陆军梳理其发展背景，认为多方面原因共同创造了互联网金融的高速发展。其中既有国家政策层面的鼓励和金融业市场化改革的推进，也有互联网技术日新月异的进步。

2013年6月19日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，提出推动民间资本进入金融业。同年7月12日，国务院常务会议研究部署促进信息消费，拉动国内有效需求，推动经济转型升级。今年，“促进互联网金融健康发展”被写入政府工作报告。陆军梳理了2013年以来出台的相关政策，认为政策的鼓励给互联网金融发展注入了一剂强心针。

而近年来，经济增速放缓、产业过剩，民间资本经过长期积累又缺乏投资热点，被利润丰厚但门槛较高的金融业吸引。与此同时，金融改革步伐加快，随着降息、利率与机构市场化改革等一系列金融措施出台，金融业进一步开放，民营资本的活跃性被调动，也为互联网金融推波助澜。

在技术发展方面，陆军认为，云计算、移动互联网和物联网技术对互联网金融发展起着技术支持作用，人们的消费习惯因技术发展而产生了变化。

在互联网时代，个人或机构在社会中拥有大量的信息，这就需要搜索引擎以及数据挖掘对数据进行检索、筛选、再加工，形成针对性、标准化、动态连续的金融信息，云计算的发展保障了互联网金融所需的海量处理信息能力。

随着宽带无线技术和移动互联网技术的飞速发展，提供互联网金融服务的智能终端日益丰富，人们能够通过手机、平板电脑、笔记本电脑等设备随时随地获取金融信息、使用金融服务，“打开你们的手机，里面也许有很多APP，90后一生下来就开始接触电脑、智能手机，他们习惯于用智能终端支付、转账、购买金融产品，大部分金融服务都不需要去网点完成。”

与此同时，人工智能技术也在突飞猛进，面部识别技术、虹膜识别技术、指纹识别技术日益成熟，金融交易正走向虚拟化。“也许在不久的将来，人们就可以通过指纹付款，银行卡、信用卡都不需要存在”。

“这样的大背景下，非传统金融企业，如阿里巴巴、京东等，都想进来分一杯羹。目前，电商等行业和金融业融合加深，金融行业产生了翻天覆地的变化。”陆军认为，多重因素发酵下的互联网金融，对传统金融行业的影响是巨大的。编辑：王锐