基金投资的真谛:如何在长跑中胜出?
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最近,在电梯里看到一则广告,介绍中欧基金旗下成立满7年的偏股混合型基金,成立以来累计收益率均超过200%。乍一看,感觉真的还是蛮惊人的,尤其是还差点看成最近7年累计收益率超过200%,折算成(算术)年化收益率高达近30%。
如果真的是最近7年累计涨幅超过200%,业绩表现算很优秀吗?司令以Wind偏股混合型基金指数(.WI)为例,2015-2021七年区间,指数从4803.95点上涨至12701.21点,累计涨幅为164.39%,折算成(算术)年化收益率为23.48%。单从数字来看兴全商业模式优选混合,公募基金行业的长期投资能力确实较为优秀,因为同期沪深300年化收益率只有区区5.69%。
不过,如果一个班级平均分优秀,也有可能是因为少数学霸拉高了平均分。数据显示,截至2022年2月28日,目前全市场混合型基金(包括偏股、均衡、灵活配置、偏债)共有5,646只(多类份额,分开计算)可以帮你写爆款文案的AI系统,而成立以来收益率超过200%的混合型基金只有582只,占比仅为10%左右。
那么,除了中欧基金,还有哪些偏股型基金整体表现也较为优秀的基金公司呢?公募基金界学霸们,长期致胜的秘诀是什么呢?一起来看看,以下数据来源:。
交银施罗德基金
交银先进制造混合A,2015-2021七年区间累计收益率628.02%,近五年最大回撤24.96%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率100.68%(沪深300上涨5.58%,下同);2019年收益率60.01%(沪深300上涨36.07%,下同);2020年收益率75.57%(沪深300上涨27.21%,下同)。熊市控回撤特征:比如2016年收益率2.75%(沪深300下跌-11.28%,下同);2018年收益率-20.16%(沪深300下跌-25.31%,下同);2021年收益率37.48%(沪深300下跌-5.20%,下同)。
交银趋势混合A,2015-2021七年区间累计收益率609.96%,近五年最大回撤29.33%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率70.38%,2019年上涨46.16%,2020年收益率61.53%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率5.13%,2018年收益率-22.13%,2021年收益率81.45%。
交银新成长混合,2015-2021七年区间累计收益率377.75%,近五年最大回撤25.25%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率66.11%,2019年收益率58.20%,2020年收益率55.98%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率2.44%,2018年收益率-15.99%,2021年收益率3.67%。
华安基金
华安安信消费混合,2015-2021七年区间累计收益率505.72%,近五年最大回撤30.66%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率62.96%,2019年收益率76.75%,2020年收益率88.91%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率-2.69%,2018年收益率-22.28%,2021年收益率38.64%。
华安逆向策略混合A,2015-2021七年区间累计收益率460.48%,近五年最大回撤31.33%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率104.51%,2019年收益率65.53%,2020年收益率81%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率-4.37%,2018年收益率-23.22%,2021年收益率26.50%。
华安核心优选混合,2015-2021七年区间累计收益率304.97%,近五年最大回撤19.21%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率29.30%,2019年收益率42%,2020年收益率75.16%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率5.43%,2018年收益率-10.53%,2021年收益率15.68%。
兴证全球基金
兴全轻资产混合,2015-2021七年区间累计收益率386.40%,近五年最大回撤23.78%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率101.31%,2019年收益率41.46%,2020年收益率40.07%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率-7.52%,2018年收益率-15.30%,2021年收益率18.67%。
兴全合润混合,2015-2021七年区间累计收益率385.05%,近五年最大回撤30.94%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率87.34%,2019年收益率62.87%,2020年收益率75.16%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率-7.50%,2018年收益率-25.54%,2021年收益率6.32%。
兴全商业模式优选混合,2015-2021七年区间累计收益率339.27%,近五年最大回撤20.55%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率57.95%,2019年收益率60.10%,2020年收益率72.10%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率-1.47%,2018年收益率-1.59%,2021年收益率6.19%。
易方达基金
易方达科翔混合,2015-2021七年区间累计收益率417.94%,近五年最大回撤32.11%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率90.96%,2019年收益率60.73%,2020年收益率64.83%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率-14.96%,2018年收益率-25.49%,2021年收益率27.61%。
易方达行业领先混合,2015-2021七年区间累计收益率331.40%,近五年最大回撤31.62%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率68.26%,2019年收益率62.93%,2020年收益率79.22%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率-19.95%,2018年收益率-25.26%,2021年收益率5.52%。
易方达价值精选混合,2015-2021七年区间累计收益率244.81%,近五年最大回撤29.62%。期间牛市进攻特征:比如2015年收益率73.19%,2019年收益率43.67%,2020年收益率60.37%。熊市控回撤特征:比如2016年收益率-21.68%,2018年收益率-23.67%,2021年收益率20.08%。
除了以上几家基金公司,还比如广发基金、嘉实基金、富国基金、景顺长城基金、华夏基金、农银汇理基金等,旗下的偏股混合型基金,过去七年业绩排名同样比较靠前。如果单从业绩和回撤指标表现看,都具备鲜明的“积大胜、控回撤”的特点,这何尝又不是价值投资的真谛呢?
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