【摘要】共享经济作为新业态新模式，已成为推动我国经济社会发展的“生力军”，但是，其在发展过程中出现的经营不规范、押金管理不透明等问题，也在一定程度上影响了共享经济的发展。在这样的背景下共享经济下银行如何发展，既要避免用旧办法管制新业态，又要进行监管创新，补齐制度空白和短板，推动共享经济的规范化发展。

【关键词】共享经济 金融机构 新业态 新模式

【中图分类号】F276 【文献标识码】A

2018年12月，在共享单车ofo（北京拜克洛克科技有限公司）的总部前，集聚了大量前来办理退还押金手续的用户。据报道，ofo申请退还押金的人数已超过1300万，且仍在增加。作为共享经济新业态新模式的代表，共享单车自出现之日起就受到广泛关注。然而，经过一段时间的发展，共享单车开始出现企业经营不规范、押金管理不透明等问题，引发了人们的思考。在较短时间内，共享单车经历了一个从快速扩张到重新洗牌的过程。具体来说，在行业发展前期，共享单车处于爆发式增长阶段。这一阶段，各路资本竞相参与，单车的数量快速增加、种类迅速增多，从共享单车的颜色可见一斑。这一阶段，竞争集中于押金数量和使用价格，为抢占市场、吸纳大量客户，各种共享单车无节制地增加投放数量。随着资本的争先涌入、共享单车数量的快速积累，行业发展很快进入短暂饱和状态。面临“产能过剩”，洗牌正式开始。2018年开始，多家共享单车企业出现资金链紧张和经营困难，有的企业开始退出，有的倒闭。随之，客户缴纳的押金退还成为难题。押金的收取方式、管理模式以及企业经营规范程度等，成为全社会关心的问题，也是共享经济模式普遍面临的挑战。

共享经济模式正在经历“寒冬”

共享经济的本质，是利用社会闲散资源实现自由组合和效率的最大化。伴随着社会经济的发展以及环保节约理念的普及，共享经济模式受到普遍关注。共享经济将大多数普通民众联系起来，通过民众对某种社会资源的需求，实时而有针对性地让渡所有权，这既可以满足公众的需求，又可为公司带来一定的收益，同时可以达到低碳环保的社会效果。因此，共享单车、共享汽车、共享充电宝等共享平台得到迅速发展。

共享平台迅速发展的一个典型特征就是大量用户和资金汇集，产生庞大的资金池。大量的资金从海量用户手中进入平台，虽然其所有权在广大用户，但是使用权却已经转移。前期，共享平台拥有很强的“吸金”能力，以较为容易的方式获得大量的现金流。庞大的现金流对企业具有重要价值，共享行业瞬间成为炙手可热的行业，众多的共享公司开始生长和蔓延。

疯狂生长的背后暗藏着严重的问题，主要表现为企业资金挪用及监管断层。抢占大量用户、提高市场份额对共享平台而言非常重要，因此，共享平台对于扩张具有强烈的需求，而扩张的过程需要大量的资金，一旦资金周转速度满足不了扩张速度，或者平台没有形成稳定的盈利体系，那么资金池的不正当使用等问题便会出现。共享单车暴露在公众面前的问题是押金的挪用，即不仅用户无法及时收回押金，押金还有可能一夜之间“灰飞烟灭”。

考虑到管理的成本和性质不同，对共享单车押金的管理可以不用像支付机构客户备付金集中存管那样严格。建议由第三方，如商业银行进行存管，避免共享企业直接接触用户资金，降低资金被挪用和占用的风险。国内主要的共享平台大多宣称与商业银行达成存管合作，但由于缺乏相应制度的约束，实际上并没有真正实现资金的第三方存管。

虽然共享经济在发展过程中经历了曲折，但是正如《关于促进分享经济发展的指导性意见》所指出的，其作为新业态新模式，已成为推动我国经济社会发展的“生力军”。在这样的背景下，既要避免用旧办法管制新业态，又要进行监管创新，补齐制度空白和短板，推动共享经济的规范化发展。

多维引导共享经济健康发展

首先，从政府的维度来讲，要做好引导共享经济健康发展的顶层设计和制度安排。我国政府对于共享经济采取的是“包容审慎监管”，而共享经济的高速发展也为政府对行业的顶层设计带来新挑战，即政府如何把握有效监管和鼓励发展之间的尺度。当下我国的共享经济，已经突破了早期闲置物品资源配置的经济模式，将资源配置扩大到教育、医疗、媒体内容共享、闲置资金众筹等领域。共享经济的目的是尽量降低社会总成本，而现在市面上很多所谓的“共享”模式却增加了“所有物的供给”共享经济下银行如何发展，反而增加了社会总成本。某些领域出现了创业企业盲目跟风、一窝蜂而上的现象，导致相似的企业、服务和产品泛滥成灾。这样的共享经济不可持续，甚至还会带来严重的社会问题。

因此，政府在作顶层设计时，应对涉及国计民生的共享经济产品（出行、住房等）和一般性产品采取差别化措施。可结合目前的产业指导目录，对限制性或资质要求较高的商品和服务提高市场准入要求，对一般性产品则放宽市场准入要求。对好的共享经济不仅不能管死，而且还要鼓励和推广。反之，对不能提高社会效率、创造社会价值的业态，即使它打着“创新”的旗号，也应保持足够的警惕。

其次，从金融的维度来讲，应实现金融与共享经济的深度融合与平衡发展。随着消费金融市场的蓬勃发展和电商互联网技术的不断升级，金融服务与生活场景逐步走向无缝衔接。未来20年，共享经济将会在更多领域普及，成为场景化金融服务的一部分。发展共享经济关键是，要有前沿的互联网思维，传统的思维模式难以适应新型经济发展模式。共享经济目前已经覆盖出行、医疗、娱乐等领域，传统金融机构应在细分应用场景加大对客户的支持和服务力度，推出契合客户需求的好产品，实现金融服务场景化，不断提高客户黏性。一方面，可以为客户提供更优质的体验，提升客户对共享平台的安全感和信任感；另一方面，通过线上线下的无缝对接，可以更加高效地配置社会资源。当前，共享经济的很多行业已经开始重新洗牌，部分企业的退出为优势企业的发展打开了空间。这也意味着共享经济开始走向成熟，许多具备优质成长基因的公司已从初创阶段的混战当中脱颖而出。

最后，从企业的维度来讲，应增强技术与应用创新，寻求稳定的盈利模式，进一步撬动多方社会资源。共享经济很大程度上是在一个特定场景内提供服务。共享经济持续良性发展的关键在于优化与场景的融合方式，以及与多方资源的整合能力。如果融合方式单一，那么带来的收入必然也会单一，企业抵抗风险的能力也会较弱。提升资源整合及场景化服务能力的重要因素在于基于共享平台获取的大量数据，这些数据将成为撬动多方资源的关键砝码，成为共享平台牢牢把握核心业务竞争力、加快创新业务的重要支撑。共享经济的发展建立在互联网迅速发展的基础上，企业主体只有通过新技术、新业务为客户提供更好的服务、提升客户的体验和使用效率，才能在共享经济中把握主动权，占据主动地位，实现可持续发展。

目前，共享经济的发展还在摸索和试验期，需要多方共同推进引导。政府需要通过法律法规的形式，明确共享经济中各参与方的权利和义务，做到有法可依，有例可循；同时，对社会资本项目运作进行监督，避免其成本与效益出现不对称时对其他利益方造成损害。商业银行等金融机构作为重要参与者，须按照制度履行资金存管职责、提供金融服务。共享经济作为市场主体，在运营中应保证使用方有诚信地使用和维护共享资源，创新场景应用。另外，我国还需要进一步完善相关基础设施，如打造更健全的社会诚信体系，为共享经济发展提供更好支持。总之，要让市场的无形之手和政府的有形之手紧密配合，在宽容、审慎、协同的环境中，促进我国共享经济健康发展。

（作者分别为中国人民大学重阳金融研究院副院长、研究员；中国人民大学重阳金融研究院助理研究员）